y aproximadamente un 48% de los instrumentos perpetuos.
Rosarito Informa.-La cementera Cemex informó que reducirá su deuda total en
aproximadamente 131 millones de dólares (mdd) como
resultado de sus ofertas de canje, un monto menor a lo esperado
por analistas.
Cemex concluyó el 23 de marzo ofertas de intercambio
para 1,032 millones de euros(mde) en bonos con vencimiento
en 2014 y obligaciones perpetuas, así como para otras 3 series
de perpetuos por 748 millones de dólares, a cambio de notas
garantizadas que vencen en el 2019.
La cementera dijo que intercambió cerca del 53% de
los bonos en euros y aproximadamente un 48% de los
instrumentos perpetuos.
Analistas habían calculado que el intercambio de deuda
representaría para Cemex una reducción de alrededor de 400 mde,
si se ejecutaba totalmente.
"Me parece que el porcentaje es un poco bajo", dijo Francisco
Chávez, analistas BBVA Bancomer. "Ayuda un poco a mejorar el perfil,
pero no cambia radicalmente la historia de los vencimientos,
ni de los covenants (compromisos financieros)".
La deuda total de Cemex, incluyendo bonos perpetuos, cerró
en diciembre pasado en 18,067 mdd, mientras que la deuda
fondeada consolidada era de 15,466 millones de dólares.
Cemex tiene que bajar su deuda fondeada consolidada en alrededor de
800 mdd para cumplir con sus obligaciones financieras este año.
Su pesada deuda y la incertidumbre sobre la capacidad para hacer
frente a sus obligaciones financieras derrumbaron las acciones de
Cemex en octubre pasado a un mínimo de 13 años de 3.25 pesos.
Cemex tiene que alcanzar este año un nivel de deuda fondeada
de 6.5 veces sus ganancias antes de intereses, impuestos,
depreciación y amortización (EBITDA) para junio y de 5.75 para
diciembre desde el 6.64 con el que cerró en el 2011.
La compañía no dio una reducción para la deuda fondeada y directivos
no estuvieron inmediatamente disponibles para hacer comentarios.
Cemex, dijo utilizó un tipo de cambio de 1.3191 dólares por euro
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